Der vom ETF abgebildete Index besteht aus rund 5.000 Aktien. In dem Index werden unterbewertete, rentablere und niedriger kapitalisierte Titel höhergewichtet. Verfügbar sind eine thesaurierende und eine vierteljährlich ausschüttende Anteilklasse.

Säule 1: Marktbreite Diversifikation über alle Größenklassen

Dieser ETF soll in nur einem Produkt eine Aktien-Anlagelösung bieten, welche die drei Säulen des Gerd Kommer-Ansatzes berücksichtigt. Im Folgenden wird erläutert, wie dies im Fonds umgesetzt wird.

Der L&G Gerd Kommer ETF bietet Zugang zu Small-, Medium- und Large-Caps in einer einzigen Anlagestrategie. In den letzten Jahren waren herkömmliche nach Streubesitz und Marktkapitalisierung gewichtete Indizes relativ hoch in US-Aktien gewichtet, insbesondere in einer handvoll Mega-Caps. Dies hatte eine zunehmende Konzentration der Anlagen im Portfolio zur Folge. 

Um durch ergänzende Anlage in Schwellenländern eine bessere Diversifizierung zu erreichen, wird im ETF die Ländergewichtung und anschließend die Einzeltitelgewichtung zu 50% anhand der Marktkapitalisierung und zu 50% anhand des jeweiligen BIP bestimmt. Damit sollen die Konzentrationsrisiken auf Ebene einzelner Länder reduziert werden, die in reinen Free-Float-Indizes mit Gewichtung nach Marktkapitalisierung auftreten können.

Säule 2 „Buy-and-Hold“-Ansatz

Jeder Anleger würde zwar gerne bei Markttiefs kaufen und bei Hochs verkaufen. Doch eine Reihe von Belegen aus mehreren Jahrzehnten deuten darauf hin, dass dauerhaft am Markt investiert zu sein einer Timing-Strategie in der Praxis überlegen ist.

Gerd Kommer empfiehlt Anlegern daher, alle Versuche eines Markt- Timings zu vermeiden. Stattdessen sollen regelbasierte Rebalancing- Prozesse verwendet werden, um eine dauerhafte Diversifizierung zu gewährleisten. Dieses Ziel eignet sich unserer Meinung nach ideal für die Anlage über einen ETF. Das regelbasierte Rebalancing erfolgt innerhalb des ETFs vierteljährlich in automatisierter Form. Mit Blick auf das Ziels des ETFs, eine Aktien-Anlagelösung in nur einem Produkt zu bieten, können Anleger von dem integrierten Rebalancing-Prozess profitieren. Sie müssen also nicht selbst das Exposure in entwickelten Ländern, Schwellenländern oder Small-Caps im Portfolio aktiv anpassen.

Säule 3: Multifactor Investing

Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF basiert auf einem integrierten Multifactor-Ansatz. Dabei werden bei der Aktiengewichtung diejenigen Titel bevorzugt, welche günstige Eigenschaften im Hinblick auf folgende Stilfaktoren aufweisen:

Size: Der ETF gewichtet tendenziell Aktien mit geringerer Marktkapitalisierung höher.

Value: Basierend auf dem Kurs/Buchwert-Verhältnis, dem Kurs/Gewinn-Verhältnis und dem Unternehmenswert/Gewinn-Verhältnis strebt der Fonds ein stärkeres Engagement in Aktien mit Bewertungsvorteilen an.

Quality: Der Fonds tendiert zu Aktien mit höherer Qualität auf Grundlage der Kapitalumschlagshäufigkeit, der Rentabilität und der Relation aus freiem Cashflow zum Schuldenstand.

Momentum: Bevorzugt werden Aktien mit höherem Momentum, also solche, die in letzter Zeit eine relativ positive Kursentwicklung aufwiesen.

Investment: Der ETF untergewichtet Aktien mit ausgeprägtem Bilanzwachstum. Dadurch wird das Engagement in Unternehmen reduziert, die beispielsweise neue Aktien oder Anleihen ausgeben.

Hauptrisiken:

Nur für professionelle Investoren. Keine Weitergabe an Privatanleger.

Investitionen unterliegen Risiken. Diese Publikation dient Marketingzwecken.

Bitte lesen Sie den Fondsprospekt und das Basisinformationsblatt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. 

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