Vor dem Hintergrund volatiler Kapitalmarktphasen und den damit einhergehenden Schwächen traditioneller Diversifikationsstrategien muss das Wertversprechen der Anleihequote als Defensivbaustein hinterfragt werden. Nicht nur, dass Anleiherenditen in den letzten Jahren auf einem historisch niedrigen Niveau lagen, so hat sich im Ergebnis auch das Risikoprofil von klassischen, gemischten Anlagen gegenüber den Krisen aus der Vergangenheit merklich verändert und Korrelationsrisiken schlagartig aufgedeckt.

Herausforderung steigendes Zinsniveau

In einem möglichen steigenden Zinsumfeld leiden klassische Anleihe-Investments. Umso wichtiger ist es, einen konservativen Portfolio-Baustein zu haben, der Zinsrisiken aktiv managt. Der aktiv gemanagte Fonds ist durch seine hohe Flexibilität und Referenzindexunabhängigkeit nicht an eine starre Rentenquote gebunden und bei der Renditegenerierung trotz des konservativen Profils nicht von der Entwicklung des klassischen Rentenmarktes abhängig.

Mehrwert des Assenagon I Multi Asset Conservative

Der Assenagon I Multi Asset Conservative konnte in den letzten 5 Jahren +22,3 Prozent erwirtschaften. Damit hat der Fonds den Vorsprung gegenüber dem Wettbewerb in einem 5-Jahreszeitraum auf nunmehr +18,1 Prozent ausgebaut und für Investoren in diesem Zeitraum eine Sharpe Ratio von 1,02 generiert. Insgesamt bleiben wir konstruktiv positioniert. So setzen wir weiterhin auf eine Kombination aus aktiven Asset-Allokationsstrategien, flexibler Instrumentenauswahl, sowie breiter Diversifikation durch Investments in zahlreiche Nischenthemen. 

Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

5-Jahres-Performance im Vergleich zum Wettbewerb

Quelle: Assenagon, Morningstar Direct; Stand: 31. März 2022

Eingespieltes Team

Seit über 20 Jahren setzt Assenagons Multi Asset Team rund um Thomas Romig Strategien mit einer flexiblen Allokation aus Aktien, Renten sowie ausgewählten Rohstoff- und Absolute Return-Strategien um. Das bewährte Assenagon Multi Asset-Konzept wurde im Dezember 2021 um die Balanced-Variante (WKN: A3CPVY) erweitert.

Fondsdaten

Assenagon I Multi Asset Conservative (P)

Fondsgesellschaft Assenagon

Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden, unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesellschaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Asset-Klassen für Investoren und Vertriebspartner an.

Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unternehmen ein Vermögen von mehr als 40 Milliarden Euro anvertraut. 

Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgreiche Prozess- und Produktinnovation. An vier Standorten und in Kooperation mit einem internationalen Netzwerk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit.

Disclaimer

Diese Informationen stellen eine Marketing-Anzeige dar und sind nur für professionelle Kunden mit Wohn- bzw. Geschäftssitz in Luxemburg, Deutschland oder Österreich bestimmt. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft. Der Nettoinventarwert des Fonds kann Schwankungen unterworfen sein. Der Verkaufsprospekt enthält dazu umfangreiche Risikohinweise. Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Ihrer selbständigen Anlageentscheidung, sind keine Empfehlung der Verwaltungsgesellschaft Assenagon Asset Management S.A. und können sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Richtigkeit, Vollständigkeit und Genauigkeit der Angaben kann nicht garantiert werden, eine Haftung ist insoweit ausgeschlossen. Verbindlich sind allein Verkaufsprospekt, aktuelle (Halb-)Jahresberichte und Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie u. a. unter www.assenagon.com und bei der Verwaltungsgesellschaft kostenlos erhalten. Bitte lesen Sie diese, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann unter www.assenagon.com/fileadmin/footer/Assenagon_Complaints_Handling_Policy.pdf eingesehen werden. Informationen über nachhaltigkeitsrelevante Aspekte werden, falls anwendbar, unter www.assenagon.com zur Verfügung gestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebszulassungen einzelner Fonds und Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben widerrufen.

In Bezug auf Morningstar Ratings gilt: © 2022 Morningstar, Inc. All rights reserved. The information contained herein: (1) is proprietary to Morningstar and/or its content providers; (2) may not be copied or distributed; and (3) is not warranted to be accurate, complete, or timely. Neither Morningstar nor its content providers are responsible for any damages or losses arising from any use of this information. Past performance is no guarantee of future results.