Europa ist keineswegs innovationslos – im Gegenteil: Erfolgreiche Geschichten aus dem Depot zeigen, dass gerade hier große Chancen liegen. Ein Beispiel ist Gaztransport & Technigaz (GTT), dessen Membrantechnologie für Flüssiggas (LNG) weltweit eingesetzt wird und das durch technologische Führerschaft sowie stabile Lizenzmodelle überzeugt. Ebenso die Schweizer Belimo, die mit hocheffizienten Aktoren, Ventilen, Sensorik und intelligenten Systemlösungen fest im HVAC-Markt verankert ist. Belimo hat in den vergangenen Jahren strategisch begonnen, ihre Kompetenzen gezielt auf den Bereich Data Center Cooling auszurichten – ein Segment, das durch den wachsenden Energiebedarf und die steigende Nachfrage nach KI-Rechenleistung stark expandiert und dem Unternehmen zusätzliches strukturelles Wachstum ermöglicht.

Solche Innovatoren mit hoher Qualität verkörpern die Stärken unserer Strategie: technologische Substanz, hohe Eintrittsbarrieren, internationale Skalierbarkeit und langfristig stabile Cashflows. Mit dem ALPORA Innovation Europa Fonds setzen wir bewusst auf diese Unternehmen – über alle Marktkapitalisierungsklassen hinweg.

Aktuell eröffnen sich für Aktieninvestoren in Europa wieder breit angelegte Chancen über alle Kapitalisierungssegmente hinweg. Die jüngste Marktbewegung wurde zwar noch vorwiegend von Finanzwerten und Verteidigungsunternehmen getragen, was viele Strategien – insbesondere solche mit Nachhaltigkeitsfokus und Schwerpunkt auf Small und Mid Caps – vor Herausforderungen stellte. Doch nach Jahren dominanter US-Growth-Titel richtet sich die Aufmerksamkeit der Investoren zunehmend wieder auf den europäischen Aktienmarkt. Besonders spannend sind in diesem Umfeld All-Cap-Strategien, die gezielt innovative Unternehmen aus allen Größenklassen abbilden und damit Zugang zu den strukturellen Wachstumskräften Europas bieten.

Quelle: AWEA, Bloomberg, 8. Oktober 2025

Mit der vereinten Expertise von AWEA Fonds AG und LOYS Innovation GmbH/LOYS AG verbindet der ALPORA Innovation Europa Fonds (WKN: A2PQ59) quantitative Exzellenz mit tiefgehender Fundamentalanalyse. Diese Kombination ermöglicht es, Innovationsführer über alle Marktkapitalisierungsklassen hinweg systematisch zu identifizieren und von der fundamentalen Stärke europäischer Aktien zu profitieren. Der Fonds nutzt ein präzises, datenbasiertes Modell, um die innovations- und qualitätsstärksten börsennotierten Unternehmen Westeuropas zu identifizieren – unabhängig von ihrer Indexzugehörigkeit. Rund 70 Prozent des investierbaren Universums liegen ausserhalb des MSCI Europe ETF, was dem Fonds eine hohe strukturelle Diversifikation und alphaorientierte Unabhängigkeit verleiht.

Als Satellitenstrategie innerhalb einer europäischen Aktienallokation ergänzt der Fonds klassische Core-Ansätze um ein gezieltes Exposure in Qualitätsinnovatoren, die überdurchschnittliches Wachstum, Effizienz und Stabilität vereinen.

Warum jetzt Europa – und warum Innovation der entscheidende Faktor ist

Europa bleibt die Heimat technologischer Substanz und industrieller Exzellenz. Über 235.000 innovative KMU und Grossunternehmen prägen die Region. Die Margen und Wachstumsraten von Quality Innovatoren übertreffen den Markt signifikant – ein klarer Beleg für die Effizienz von Innovation als Wachstumstreiber. Besonders in zyklischen Branchen sowie im Small- und Mid-Cap-Segment zeigen sich derzeit deutliche Erholungstendenzen, während die Bewertungen historisch niedrig sind.
Gleichzeitig liegt das Bewertungsniveau der Portfoliounternehmen des ALPORA Innovation Europa Fonds so tief wie seit acht Jahren nicht mehr. In Kombination mit robusten Bilanzen, überdurchschnittlichem Gewinnwachstum und klarer Innovationsstrategie ergibt sich daraus eine attraktive Ausgangslage für nachhaltige Outperformance.

Quelle: AWEA, Factset, 30. September 2025. Marge entspricht RoE, Umsatz- und Gewinnwachstum bezieht sich auf den Durchschnitt der letzten drei Jahre, Vergleich zu MSCI Europe ETF.

Seit April verringert sich zudem der relative Allokationsnachteil zunehmend: Die zuvor dominanten Finanz- und Verteidigungssektoren verlieren an relativer Stärke, während Quality Innovators – Unternehmen mit hoher Innovationskraft und Ertragsqualität – wieder verstärkt in den Fokus der Investoren rücken.

Quality Innovation – ein klarer Investmentansatz

Die AWEA Fonds AG setzt auf das proprietäre Quality Innovation Modell, das Innovationseffizienz quantitativ misst und Faktoren wie Wachstum, Bilanzqualität, Rentabilität sowie ESG-Kriterien integriert. Durch den strukturierten Vier-Stufen-Prozess – von der Identifikation bis zur Portfoliooptimierung – entsteht ein regelbasiertes, risikokontrolliertes Portfolio mit Fokus auf Stabilität und Wachstum.

Quelle: AWEA, Bloomberg, 30. September 2025

Das Investmentgremium, paritätisch zwischen AWEA und LOYS besetzt, stellt sicher, dass quantitative Exzellenz und fundamentale Analysekompetenz zu einer konsistenten Strategie verschmelzen.

Beispielhafte Innovationsführer im Portfolio

Unternehmen wie Belimo, Fuchs Petrolub, GTT oder Sectra zeigen, wie europäische Firmen durch gezielte Forschung, Effizienzsteigerung und technologische Spezialisierung globale Nischenmärkte dominieren. Auch KI-Anwendungen – von industrieller Automatisierung bis zu MedTech – spielen eine zunehmend zentrale Rolle im Portfolio. Die jüngst angekündigte Übernahme des Portfoliotitels Bavarian Nordic verdeutlicht eindrucksvoll, dass Quality Innovatoren weiterhin im Fokus von Investoren stehen.

Fazit

Mit dem seit der Lancierung am 1.10.2014 bestehenden Fokus auf Qualitätsinnovatoren und einem nachweislich erfolgreichen, strukturierten Anlageprozess steht der ALPORA Innovation Europa Fonds für die Rückkehr europäischer Innovatoren mit hoher Qualität. In einem Umfeld attraktiver Bewertungen, positiver Gewinnrevisionen und zunehmender KI-Durchdringung verbindet der Fonds daten- und regelbasierte Selektion mit Indexunabhängigkeit – und schafft so als Satelliten-Baustein im Anlegerportfolio eine attraktive Ausgangslage für nachhaltige Outperformance.

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