Der Einfluss von Umwelt- und sozialen Kriterien sowie Aspekten der Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – kurz ESG) auf die Wertentwicklung wurde seit den 70er Jahren in zahlreichen empirischen Studien untersucht. Eine kürzlich veröffentlichte Metastudie des NYU Stern Center for Sustainable Business belegt, dass nachhaltige Geldanlagen gleich gut oder besser abschneiden als konventionelle. Außerdem entwickeln sie sich insbesondere in Krisenzeiten stabiler, wie eine Analyse von ODDO BHF Asset Management im Frühjahr 2020 ergeben hat. Insbesondere Unternehmen mit überdurchschnittlichen ESG-Kennzahlen im Hinblick auf Soziales und Corporate Governance wiesen in diesem Zeitraum auch ein überdurchschnittlich gutes Risiko-Rendite-Profil auf.

Mit Kontinuität zur Nachhaltigkeit

Es greift allerdings zu kurz, Nachhaltigkeit auf die Verwendung von Ausschlusskriterien zu reduzieren. Vielmehr geht es darum, Kriterien in die Unternehmensanalyse ganzheitlich einzubeziehen, die für einen langfristigen Anlageerfolg von entscheidender Bedeutung sind. Insbesondere bei langfristig ausgerichteten Fonds wie dem zur Polaris-Fondsfamilie gehörenden vier Multi-Asset-Fonds liegt die Orientierung an Nachhaltigkeitskriterien nahe. Schließlich liegt der Fokus dieser Produktfamilie auf Qualitätsunternehmen, die von strukturellen Wachstumstrends profitieren. Solche Unternehmen verfügen über genügend Liquidität, um ihre Transformation zu nachhaltigen Geschäftsmodellen aktiv voranzutreiben, und ein vorausschauendes Management, das Nachhaltigkeitsrisiken vermeidet. Unternehmen aus dem Energiesektor dagegen, die kurzfristig attraktiv erscheinen können, aber langfristig hohe Risiken aufweisen, finden sich nicht in den Portfolios; ebenso Unternehmen, die aufgrund ihrer Aktionärsstruktur schwer von außen zu beeinflussen sind. Es geht darum, Unternehmen zu identifizieren, die glaubwürdig finanziellen Erfolg mit einer nachprüfbaren Orientierung an ESG-Kriterien kombinieren. Dabei gilt es jeden Einzelfall abzuwägen. Über den systematischen Dialog mit den im Portfolio gehaltenen Unternehmen können die Fondsmanager Angaben in Bezug auf ESG-Kennzahlen kritisch hinterfragen und ihren Einfluss geltend machen.

Langfristiger Erfolg

ODDO BHF AM ist seit 2010 Unterzeichner der von den UN definierten Prinzipien für verantwortliches Investieren (Principles for Responsible Investment – kurz PRI) und hat daher kontinuierlich die notwendigen Ressourcen für die Analyse von ESG-Kriterien aufgebaut. Inzwischen berücksichtigen mehr als die Hälfte aller Publikumsfonds von ODDO BHF AM diverse ESG-Kriterien in ihren Investmentprozessen und schaffen so Mehrwert für Anleger.
Die ODDO BHF Polaris Multi-Asset-Fonds-Familie besteht aus vier Fonds für unterschiedliche Anlegertypen, von defensiv bis ausgewogen und von flexibel bis dynamisch. Die aktiv gemanagten Fonds unterscheiden sich in ihrem Risikoprofil, welches durch das maximale Aktienengagement definiert ist. Die Fonds eignen sich daher als zentraler Baustein für die Vermögensanlage. Das Portfoliomanagement verfolgt einen qualitätsorientierten Anlageansatz und investiert in ausgewählte klassische Anlagen wie globale Aktien oder Anleihen. Mit großem Erfolg: ODDO BHF Asset Management wurde 2021 von der Rating-Agentur Scope als „Bester Asset Manager“ in Deutschland, Österreich und der Schweiz im Bereich Multi Asset ausgezeichnet. Anleger haben dem Fondsmanagementteam der Polaris-Fondsfamilie mehr als drei Milliarden Euro anvertraut.

Save the Date

Web-Konferenz am 21.10.2021 um 11:00 Uhr „Auf Kurs bleiben mit ODDO BHF Polaris“

oder treffen Sie uns persönlich auf der Veranstaltung

Disclaimer

ODDO BHF Asset Management ist die Vermögensverwaltungssparte der ODDO BHF-Gruppe. Es handelt sich hierbei um die gemeinsame Marke von vier eigenständigen juristischen Einheiten: ODDO BHF Asset Management SAS (Frankreich), ODDO BHF PRIVATE EQUITY (Frankreich), ODDO BHF Asset Management GmbH (Deutschland) und ODDO BHF Asset Management Lux (Luxembourg). Vorliegendes Dokument wurde durch die ODDO BHF ASSET MANAGEMENT GmbH zu Werbezwecken erstellt. Die Aushändigung dieses Dokuments liegt in der ausschließlichen Verantwortlichkeit jedes Vertriebspartners oder Beraters. Potenzielle Investoren sind aufgefordert, vor der Investition in den Fonds einen Anlageberater zu konsultieren. Der Anleger wird auf die mit der Anlage des Fonds in Investmentstrategie und Finanzinstrumente verbundenen Risiken und insbesondere auf das Kapitalverlustrisiko des Fonds hingewiesen. Bei einer Investition in den Fonds ist der Anleger verpflichtet, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und den Verkaufsprospekt des Fonds zurate zu ziehen, um sich ausführlich über die Risiken der Anlage zu informieren. Der Wert der Kapitalanlage kann Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten unterworfen sein, und es ist möglich, dass der investierte Betrag nicht vollständig zurückgezahlt wird. Die Investition muss mit den Anlagezielen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft des Anlegers in Bezug auf die Investition übereinstimmen. ODDO BHF Asset Management GmbH übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden jeglicher Art, die sich aus der Nutzung des gesamten Dokuments oder eines Teiles davon ergeben. Alle in diesem Dokument wiedergegebenen Einschätzungen und Meinungen dienen lediglich zur Veranschaulichung und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Alle in diesem Dokument wiedergegebenen Einschätzungen und Meinungen dienen lediglich zur Veranschaulichung. Sie spiegeln die Einschätzungen und Meinungen des jeweiligen Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung verändern, eine Haftung hierfür wird nicht übernommen. Die in dem vorliegenden Dokument angegebenen Nettoinventarwerte (NIW) dienen lediglich der Orientierung. Nur der in den Ausführungsanzeigen und den Depotauszügen angegebene NIW ist verbindlich. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des Fonds erfolgen zu einem zum Zeitpunkt der Ausgabe und Rücknahme unbekannten NIW. Die wesentlichen Anlegerinformationen und der Verkaufsprospekt sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH, unter am.oddo-bhf.com oder bei autorisierten Vertriebspartnern erhältlich. Die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH oder unter am.oddobhf.com.